Μοντελοποίηση χρονοσειρών για την ασύμμετρη μετάδοση κόστους : η δυναμική "Rocket and Feather" στην ελληνική αγορά καυσίμων
Loading...
Date
2026-03-03
Authors
Τσάμης, Ευστάθιος
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Η παρούσα μεταπτυχιακή εργασία εφαρμόζει τεχνικές Υπολογιστικής και Στατιστικής Αναλυτικής (MCDA) για να διερευνήσει το φαινόμενο της ασύμμετρης μετάδοσης κόστους (γνωστό ως "Rocket and Feather") στην ελληνική αγορά καυσίμων κατά την περίοδο 2017-2025. Σκοπός της μελέτης είναι ο ποσοτικός προσδιορισμός της ταχύτητας και του βαθμού με τον οποίο οι μεταβολές της τιμής του αργού πετρελαίου Brent μετακυλίονται στις τελικές τιμές των καυσίμων. Η κεντρική υπόθεση είναι ότι οι τιμές ανεβαίνουν ταχύτερα από ό,τι κατεβαίνουν, όταν αλλάζει η διεθνής τιμή.
Στο πλαίσιο της μεθοδολογίας, χρησιμοποιήθηκαν δεκαπενθήμερες χρονοσειρές τιμών για το Brent, τα διυλιστήρια και τα πρατήρια, οι οποίες ενοποιήθηκαν μέσω συντελεστών μετατροπής σε κοινή ενεργειακή μονάδα (Ευρώ ανά Μεγαβατώρα, €/MWh). Για τον εμπειρικό έλεγχο εφαρμόστηκε ασύμμετρη δυναμική παλινδρόμηση στο στατιστικό περιβάλλον R, με διαχωρισμό θετικών και αρνητικών μεταβολών και έλεγχο χρονικών υστερήσεων. Η στατιστική τεκμηρίωση της ασυμμετρίας βασίστηκε σε έλεγχο Wald με διορθωμένα τυπικά σφάλματα Newey–West (HAC).
Τα αποτελέσματα επιβεβαιώνουν την ύπαρξη ασυμμετρικής προσαρμογής τιμών. Οι αυξήσεις της διεθνούς τιμής μεταδίδονται σχεδόν άμεσα, ενώ οι μειώσεις εμφανίζουν βραδύτερη προσαρμογή, με χρονική υστέρηση που εκτείνεται έως και 15–30 ημέρες. Η εντονότερη ασυμμετρία εντοπίζεται στο στάδιο μετάδοσης από το Brent προς τα διυλιστήρια.Συμπερασματικά, τα ευρήματα υποδεικνύουν την ύπαρξη στρατηγικής τιμολόγησης που δημιουργεί ένα βραχυπρόθεσμο παράθυρο κερδοφορίας 15-30 ημερών. Ωστόσο, η ταχεία εξασθένηση της στατιστικής σημαντικότητας της ασυμμετρίας μετά τους δύο μήνες υποδηλώνει την ύπαρξη ισχυρών μηχανισμών αυτορρύθμισης στην ελληνική αγορά, οι οποίοι αποτρέπουν τη μακροπρόθεσμη εκμετάλλευση του φαινομένου.
Description
Keywords
Ασύμμετρη μετάδοση κόστους, Γλώσσα προγραμματισμού R